十大正规实盘配资平台光伏“反内卷”有重磅进展！机构重点关注的超跌股名单出炉

　　光伏行业长期酝酿的产能优化行动或已进入实质性阶段十大正规实盘配资平台。

　　光和谦成已注册成立

　　12月9日盘中，有消息称，光伏行业为推进“反内卷”筹备多时的“多晶硅平台公司”已注册成立，名称为北京光和谦成科技有限责任公司。

　　据媒体向多晶硅业内人士求证，光和谦成的主要业务是为行业内主要企业探索潜在战略合作机会，如技术升级、市场拓展、产能与成本优化等。就该公司是否为“多晶硅产能整合收购平台”主体，多晶硅业内人士并未直接回应。

　　企查查平台最新显示，北京光和谦成科技有限责任公司确实已于12月9日成立，法定代表人为侯一聪，企业类型为有限责任公司（外商投资企业与内资合资），经营范围包括技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；企业管理咨询。

（来源：企查查）

　　多晶硅收储平台筹划已久

　　建立多晶硅收储平台被视为光伏行业“反内卷”背景下的重要举措。

　　据悉，所谓多晶硅收储平台，即由光伏行业头部多晶硅企业共同成立联合体，旨在通过收购并淘汰落后产能，以缓解行业产能过剩和低价“内卷式”竞争。

　　在今年10月下旬播出的央视财经频道《经济半小时》节目中，协鑫集团董事长朱共山提到，已有17家企业签字基本同意搭建联合体，预计于2025年内完成。

　　紧接着有市场消息传出，通威、协鑫等11家多晶硅厂商实控人10月31日齐聚上海，召开长达一整天的高层会议，就产能整合联合体的股权分配、资金筹集、责任划分等核心细节进行最终确认。

　　11月中旬，面对收储进度相关的各方传闻，中国光伏行业协会执行秘书长刘译阳在朋友圈发文，坚定重申中国光伏行业“反内卷”的决心。

　　通威集团董事会主席刘汉元也指出，欧佩克（石油输出国组织）的成功经验值得我国处于“内卷式”竞争的行业同仁思考和借鉴。“尽管（进展）低于预期，但目前为止，我们对通过行业自律来实施有效整合仍充满信心。”

　　值得注意的是，截至12月8日，多晶硅现货报价为5.2万元/吨，较今年7月约3.47万元/吨的低点上涨约50%。

　　业绩改善机构看好潜在机会

　　光伏行业亏损情况正明显好转。

　　东方财富Choice数据显示，今年第三季度，光伏板块实现营收1403亿元，同比下降6%，环比下降5%；实现归母净利润-11亿元，同比、环比均显著回升，亏损幅度较前两个季度进一步收窄。

　　在21家光伏主产业链上市公司中，14家企业第三季度归母净利润环比实现正增长，硅料环节盈利修复最为明显。其中，大全能源实现归母净利润0.73亿元，成功扭亏为盈；通威股份归母净利润亏损3.15亿元，同比、环比均显著减亏。

　　中金公司表示，近期平台公司即将成立的信息逐渐增多，看好“反内卷”落地+高功率组件比例提升，带来2Q26 板块集体修复的潜在机会。

　　中原证券也认为，后续围绕“反内卷”的产品价格销售措施、企业间并购整合、行业准入门槛的提高以及产品质量标准提高的影响将会逐步显现。光伏行业竞争格局和产业链生态有望优化，存量光伏企业业绩将呈逐步改善趋势。

　　开源证券最新研报指出，在供需两端“反内卷”的推进下，产业链供需关系有望迎来快速修复，并推动组件价格抬升。具备阿尔法的标的在行业贝塔修复中具备更大弹性。

　　这些超跌概念股获机构密集调研

　　东方财富行业板块显示，目前A股市场共有78只个股属于光伏设备板块，合计总市值1.74万亿元。

　　今年以来，超七成光伏设备概念股的股价实现上涨，但有44股的最新价已较年内高点回撤超20%。东方财富Choice数据显示，在这些超跌个股中，*ST沐邦（维权）的超跌幅度居首，最新价较年内高点大跌60%；首航新能、海泰新能、钧达股份等3股的调整幅度均超40%。

　　自10月以来，上述44只超跌光伏设备概念股中，有18股获得机构调研，其中11股机构调研数超20家，晶盛机电、聚和材料、阿特斯、天合光能均获超百家机构密集调研，晶科能源、中信博的机构调研数也在60家以上。

　　天合光能是光伏一体化头部企业，民生证券研报指出，公司深耕TOPCon多年，产品效率行业领跑，在供给侧改革的背景下，后续行业落后产能有望迎来加速出清，天合的高效率组件产品市占率有望迎来进一步提升。

　　晶科能源第三季度毛利率环比提升4.77个百分点，主要得益于高功率组件出货占比提升、美国及中东高溢价市场订单增加。前三季度，公司实现光伏组件出货量61.85GW，稳居全球第一。国盛证券指出，基于公司组件龙头地位、行业处于加速出清阶段等因素，预计公司2025-2027年归母净利润分别为-44.73亿、23.55亿和42.33 亿元。